期货最常考的知识点总结

一、期货基础概念

期货定义

期货是在交易所交易的标准化合约，约定未来某一时间以特定价格买卖标的资产（如商品、股指、利率、外汇等）。

期货特点

杠杆效应：以小博大，降低资金门槛；

价格波动大：受供需、政策等多因素影响；

双向交易：支持做多和做空；

T+0交易：当天可多次买卖。

主要交易所

国际：芝加哥商品交易所（CME）、洲际交易所（ICE）、伦敦国际金银业交易所（LBMA）等；

国内：上海期货交易所、大连商品交易所。

二、期货合约要素

基本要素

标的物：如黄金、石油、农产品等；

合约规格：包括数量、质量、交割月份等；

交易单位与乘数：例如铜期货每手10吨，乘数为5。

合约分类

商品期货：如农产品、金属；

股指期货：如沪深300指数；

利率期货：如国债期货；

外汇期货：如美元指数。

三、交易制度与风险

交易规则

成交规则：双向报价机制；

保证金制度：T+0交易需缴纳约10%-20%保证金；

每日无负债结算：每日清算账户，控制风险。

风险与管控

市场风险：价格波动导致损失；

杠杆风险：放大收益与亏损；

流动性风险：极端行情可能无法及时平仓；

对冲策略：套期保值、套利交易。

四、交易流程与成本

基本流程

开户：选择交易所和经纪商；

入金：存入保证金；

下单与交易：通过交易所或经纪商操作；

结算：每日清算，到期交割。

交易成本

佣金：交易所和经纪商收取；

保证金利息：占用资金的成本；

满仓手续费：大额交易额外收费。

五、价格分析基础

技术分析

K线图：反映价格波动形态；

均线系统：判断趋势方向；

支撑与阻力位：关键价格水平。

基本面分析

供需关系：影响价格的核心因素；

宏观经济：利率、政策等外部因素；

行业动态：行业政策、供需变化。

六、其他高频考点

涨跌停板制度：

国内期货涨跌停板幅度为合约价值的±10%-20%，新品种可能扩大至±30%；

结算风险控制：连续亏损可触发强制减仓；

期权基础：期货与期权的区别、套期保值中的期权应用。

备考建议

理论结合实践，通过模拟交易巩固规则；

记住核心公式（如保证金计算公式：期货保证金=期货现价×合约乘数×保证金率）；

关注市场动态，了解政策对价格的影响。