期货投资者应知应会知识

一、期货基础概念

期货合约：

标准化协议，约定未来特定时间以特定价格买卖特定商品或金融工具。

保证金制度：

投资者需缴纳一定比例资金作为履约担保，实行封闭式管理，确保资金安全。

结算与交割：

每日结算未平仓合约盈亏，到期通过现金结算而非实物交割。

二、交易规则与风险

杠杆效应：

小资金控制大合约，放大盈利与亏损风险。

强制平仓：

账户保证金低于维持水平时，合约可能被强制平仓。

涨跌停板：

每日价格波动限制，超过幅度则视为无效报价。

每日无负债结算：

每日结算后，投资者需补足保证金差额，避免亏损扩大。

三、市场运作与监管

交易场所：

包括中国金融期货交易所、上海/郑州/大连商品交易所及上海能源交易中心。

监管体系：

证监会、交易所、保证金监控中心及行业协会共同监管。

期货公司业务：

涵盖经纪、咨询、资产管理和风险管理，需持证经营。

四、交易策略与心理管理

资金管理：

避免重仓，预留备用金，控制单笔交易风险。

止损与止盈：

设置合理止损点锁定亏损，止盈订单锁定盈利。

抗压能力：

保持冷静，避免因恐惧或厌恶损失而过度交易。

交易纪律：

严格执行交易系统，避免情绪化操作。

五、品种与工具

商品期货：

如黄金、农产品等，在三大商品交易所交易。

金融期货：

如股指、利率期货，在中金所交易。

期权合约：

赋予买方买入/卖出权利，但需支付权利金。

六、投资者资质与准备

风险承受能力：

评估自身资金实力与风险偏好，制定投资计划。

持续学习：

熟悉市场规则、品种特性及宏观经济，提升分析能力。

模拟交易：

通过模拟平台练习操作，积累经验后再投入实盘。

建议投资者从基础理论入手，逐步掌握交易技能，并通过模拟交易验证策略。实际操作中需严格风险控制，避免因盲目跟风导致损失。