期货基础知识及知识

一、期货基本概念

定义

期货是一种标准化合约，约定在未来特定时间以特定价格买卖特定标的物（如商品、金融工具等）的权利和义务。

特点

双向交易：

可同时进行多空操作；

杠杆效应：以小博大，但风险放大；

T+0交易：日内可多次买卖；

标准化合约：规格统一，便于交易。

二、核心交易要素

价格指标

开盘价：

当日第一笔成交价；

收盘价：当日最后一笔成交价；

结算价：当日成交合约的加权平均价；

基差：现货价与期货价的差额。

交易时间

日盘：

周一至周五 9:30-11:30、13:00-15:00；

夜盘：21:00-次日 2:30。

结算与风险

保证金制度：

双向交易只需缴纳部分资金（通常约5%-10%）；

涨跌停板：每日价格波动上限（如5%）；

强制平仓：账户资金不足时强制平仓。

三、市场参与者

套期保值者：

通过期货锁定价格风险，如农产品生产商使用农产品期货规避价格波动；

投机者：

预测价格走势获利，不实际持有标的物；

机构投资者：

如基金、保险公司等，利用期货进行资产配置。

四、交易流程

开户与交易：

在期货公司开立账户后，通过经纪公司下单交易；

结算与清算：

每日结算盈亏，资金按T+0规则流动；

风险管理：

设置止损、止盈点，控制单边风险。

五、风险与策略

风险类型：

价格风险、杠杆风险、流动性风险等；

套期保值策略：

完全套保、不完全套保；

投机策略：

趋势跟踪、套利（跨期、期现套利）。

六、衍生工具分类

商品期货：如铜、黄金、农产品等；

金融期货：如股指期货、利率期货等；

场内交易：在交易所集中竞价；

场外交易：柜台协议，流动性较低。

以上内容涵盖期货基础知识的核心框架，建议结合实际案例和模拟交易加深理解。投资前需充分学习技术分析和基本面分析方法，并控制资金杠杆比例。