期货知识分类图解

一、期货基本概念

定义

期货是一种标准化合约，约定在未来特定日期以约定价格交割特定数量标的资产的金融衍生品，标的物包括商品（如农产品、金属、能源）和金融资产（如股票指数、利率、货币）。

核心要素

标的资产：

合约指向的实物或金融工具

交割日期：可为一周、一个月、三个月或一年

交易单位：标准化合约规定的数量（如一手玉米为5000吨）

二、期货分类

商品期货

农产品期货：

如大豆、小麦、玉米、棉花等

金属期货：如铜、铝、黄金、螺纹钢等

能源期货：如原油、汽油、燃料油等

其他：如天然橡胶、碳排放配额等新兴品种

金融期货

股指期货：

如沪深300指数、标普500指数等

利率期货：以国债、银行间利率为标的

外汇期货：以货币对（如美元/欧元）为标的

三、期货交易机制

价格形成

通过交易所集中竞价或连续交易形成，受供需、政策、市场情绪等多因素影响。

结算制度

每日无负债结算：

收盘后计算盈亏，次日开盘前结算

保证金制度：通常为合约价值的5%-10%，实行杠杆交易

交易特点

双向交易：

支持先买后卖（做多）和先卖后买（做空）

T+0交易：当天可多次买卖，无持仓限制

四、期货功能与作用

风险规避

价格锁定：

帮助企业锁定生产成本或销售价格

套期保值：通过反向操作抵消价格波动风险

市场功能

价格发现：

反映市场对未来价格的预期

资源配置优化：调节供需，促进资源合理流动

五、其他关键概念

基差：现货价格与期货价格的差额，反映市场供需失衡

杠杆效应：小资金控制大合约，放大收益与风险

T+1结算：部分品种次日结算，与T+0不同

以上分类图解覆盖期货基础知识的核心内容，建议结合实际案例学习，以加深理解。