期货财务入门知识

期货合约

标准化协议，约定未来特定时间以约定价格交割特定数量标的物（如商品、金融工具等）。

标的物

可以是实物（如黄金、原油）或金融工具（如股指、外汇）。

双向交易

支持先买后卖（做多）和先卖后买（做空），适用于价格波动预测。

二、交易机制

保证金制度

通过缴纳少量保证金控制大额合约，例如10%的保证金比例可控制100万元合约。

每日无负债结算

每日交易结束后结算，盈亏划入账户，保证金不足需补足或强制平仓。

交易时间

分为日盘（如上海铜期货：9:00-11:30、13:30-15:00）和夜盘（如上海铜期货：21:00-次日1:00）。

三、风险与收益特征

杠杆效应

放大盈利与亏损，需合理控制杠杆比例（如10%保证金）。

高风险高收益

适合风险承受能力较强的投资者，适合趋势明显的市场。

价格波动风险

受供需、政策、经济数据等多因素影响，需通过基本面或技术分析应对。

四、基础分析工具

K线图与均线

K线图反映价格波动形态，均线用于判断趋势方向。

MACD与RSI

MACD指标显示趋势强度，RSI用于判断超买超卖区域。

支撑位与阻力位

价格关键支撑或阻力区域，可辅助制定止损和止盈点。

五、风险管理策略

设置止损与止盈

通过固定价位锁定损失或利润，例如亏损5%时平仓。

资金管理

避免过度杠杆，建议投资金额占账户总资金的10%-20%。

分散投资

不同时期、品种组合，降低单一资产风险。

六、实战操作建议

模拟交易

通过模拟平台熟悉规则与工具，降低真实交易风险。

小额实盘

从10,000美元起步，逐步积累经验，避免大额投资。

持续学习

关注宏观经济、政策变化，定期复盘交易记录。

七、注意事项

选择正规经纪商：