期货基础知识

期货是一种标准化合约，约定在未来某一特定时间和地点交割一定数量和质量的基础资产。期货交易最早起源于农产品市场，农民和商人通过签订远期合约来规避价格风险。期货交易的主要目的是为了规避风险或投机获利。现货交易的对象是实际商品，而期货交易的对象是标准化合约。现货交易的目的是为了获得商品所有权或实物交割，而期货交易则主要为了规避风险或投机获利。现货交易通常在交易完成后即进行实物交割，而期货交易则在合约到期时进行交割。

期货交易基本概念

开盘价和收盘价：

开盘价是指交易日当天某一期货的第一笔成交价；收盘价是指交易日当天某一期货最后一笔成交价。

最新价和成交价：

最新价是指交易日当天某一期货最新的成交价格；成交价是某一期货的交易定价。

结算价：

交易日当天某一期货的成交合约的加权平均价。

基差：

同一样商品在期货市场和现货市场价格之间的差异。

平仓：

买入之后再卖出，或者是卖出之后再买入。

开仓：

开始买入或者卖出期货的交易行为。

日盘和夜盘：

日盘是周一到周五的早上9点到11点半，下午1点半到3点；夜盘是晚上21点到次日的凌晨2点半。

期货交易相关概念

头寸：

未进行对冲处理的买或卖期货合约数量，对买进者称多头头寸，对卖出者称空头头寸。

卖空：

看跌价格并卖出期货合约。

期货贴水与期货升水：

期货价格高于现货价格称为期货升水，期货价格低于现货价格称为期货贴水。

正向市场与反向市场：

正常情况下期货价格高于现货价格称为正向市场；特殊情况下期货价格低于现货价格称为反向市场。

持仓：

交易者手中持有合约称为持仓。

斩仓：

所持头寸与价格走势相反，为防止亏损过多而采取的平仓措施。

牛市与熊市：

价格上涨期间的市场称为牛市；价格下跌期间的市场称为熊市。

开仓与平仓：

开仓是买入或卖出期货合约的行为；平仓是买入或卖出与其所持期货合约品种数量及交割月份相同但交易方向相反的期货合约。

持仓量：

期货交易者所持有的未平仓合约的双边数量。

持仓限额：

期货交易所对期货交易者的持仓量规定的最高数额。

撮合成交：

期货交易所的计算机交易系统对交易双方的交易指令进行配对的过程。

最小变动价位：

期货合约的单位价格涨跌变动的最小值。

每日价格最大波动限制：

期货合约在一个交易日中，每日价格最大波动限制的交易价格不得高于或者低于规定的涨跌幅度。

期货合约交割月份：

期货合约规定进行实物交割的月份。

期货交易特点

双向交易：

可以买涨，可以买下跌。

保证金交易：

提升了资金的利用率，只需付一定比例的履约保证金。

涨跌停板：

每一个产品都会设计一个当日最大上涨幅度和最小上涨幅度。

交割时间：

期货合约到期时需要进行交割，个人投资者通常需要平仓。

T+0交易：

当天买入即可卖出。

合同：

每一个商品都是有多个合同种类的。

强平：

强制平仓，若账户资金不够，期货交易所会对账户进行强制平仓。

进出金：

出金和入金都是T+0。

服务费：

期货交易交买卖都会产生交易服务费。

期货交易策略与风险

套期保值：

通过买卖期货合约来规避现货市场价格波动的风险。

投机交易：

通过买卖期货合约来获利。

套利交易：

通过同时买入和卖出不同市场或不同时间的期货合约来获利。

期货交易步骤

开户：

在正规期货交易所开立账户。

下单：

通过经纪人下单。

交易：

交易指令输入电子计算机进行买卖交易。

结算